Рынок FORTS

Рынок FORTS (Futures and Options on RTS – «Фьючерсы и опционы на РТС») – это российский рынок срочных контрактов (фьючерсов и опционов), организованный фондовой биржей РТС («Российская торговая система»). Сегодня рынок FORTS – ведущая площадка по торговле срочными контрактами не только в России, но и во всей Восточной Европе.

Такие понятия, как «акция», «облигация», «ценная бумага» в наше время широко известны, а вот слова «фьючерс» и «опцион» многими воспринимаются как какая-то экзотика. А между тем использование этих финансовых инструментов является неплохим способом получения прибыли.

Срочный контракт – это контракт о поставке того или иного актива на заранее установленных условиях и в заранее установленный срок. В качестве базисного актива срочного контракта могут выступать как вполне реальные физические товары (например, сахар или нефть), так и финансовые инструменты – фондовые индексы, акции и иные ценные бумаги, валюты и даже процентные ставки.

Фьючерсы рынка FORTS

Фьючерс (фьючерсный контракт) – это договор о совершении покупки или продажи стандартного количества базисного актива в оговоренные сроки и по оговоренной цене. Цена и сроки будущей покупки (или продажи) утверждаются при заключении данного договора.

Особенность фьючерсных контрактов состоит в том, что они заключаются на основе некоторых стандартных условий, за тщательную разработку которых отвечает сама биржа, на которой осуществляется торговля фьючерсами. Такие условия – способ, время и место поставки, требования относительно качества и стандартный объем – для каждого базисного актива разрабатываются отдельно. Такая стандартизация позволяет достичь высокой ликвидности рынка фьючерсов: участники вторичного рынка фьючерсных контрактов могут быть уверены, что проблем с поиском покупателя или продавца у них не будет.

Одним из условий фьючерсного контракта является внесение обеими сторонами залога на случай отказа покупателя или продавца от выполнения обязательств по контракту.

На рынке FORTS осуществляется торговля фьючерсами на следующие активы.

Валюты (фьючерсы на курс по валютным парам евро-доллар, доллар-рубль, евро-рубль).
Акции ведущих российских компаний.
Облигации (государственные облигации федерального займа и еврооблигации Российской Федерации, муниципальные облигации Москвы и Московской области, корпоративные облигации открытых акционерных обществ «РЖД», «ФСК ЕЭС», «Газпром»).
Фондовые индексы РТС и RTS Standard.
Товары нефть, драгоценные металлы, сахарный песок, дизельное топливо, электроэнергия).

Рынок FORTS, как и любой рынок фьючерсов, позволяет торговцам реальными товарами (например, дизельным топливом) осуществлять хеджирование, то есть смягчать ценовые риски. Например, продавец дизельного топлива, опасаясь, что цена на его товар в будущем может упасть, заключает фьючерсный контракт на покупку этого же самого товара. Таким образом, если его опасения подтвердятся, убыток на рынке реального товара компенсируется прибылью на рынке FORTS.

Что же касается частных инвесторов, не связанных с торговлей реальным товаром, то для них рынок FORTS открывает огромные возможности заработка путем спекулятивной торговли фьючерсами. Привлекательными сторонами такой торговли являются

возможность открытия «коротких» позиций (то есть позиций на продажу). Открывая такие позиции, Вы можете зарабатывать за счет того, что товар теряет в цене. Таким образом, в отличие от рынка акций, где позицию на продажу открыть сложнее, чем на покупку, на рынке фьючерсов трейдер может одинаково успешно получать прибыль как от роста стоимости актива, так и от ее падения.
возможность использовать при торговле кредитное плечо. На рынке фьючерсов брокеры предоставляют своим клиентам возможность заключать контракты на суммы, в несколько раз превышающие размер депозита.

Конечно, никаких реальных поставок товара при спекулятивной торговле не происходит – Вы занимаетесь торговлей фьючерсами вовсе не потому, что хотите приобрести сахарный песок или дизельное топливо. Вас интересуют лишь колебания цен. Вы либо покупаете дешевый актив, чтобы продать, когда подорожает, либо продаете дорогой, чтобы купить, когда подешевеет. Ценовая разница становится Вашей прибылью.

Опционы рынка FORTS

Рынок FORTS предоставляет частным инвесторам возможность использования еще одного производного финансового инструмента – опционов на фьючерсные контракты. Как инструмент опцион закрепляет за инвестором право покупки или продажи конкретного актива в определенную дату и по заранее установленной цене. Обратите внимание, что речь идет именно о праве, а не об обязанности. Если инвестор видит, что его прогноз о росте цены на определенный актив не оправдался, он может отказаться от его покупки. Таким образом, убыток по операциям с опционами всегда ограничен и равен размеру заплаченной продавцу опциона премии. А вот прибыль при торговле опционами не ограничена ничем!

Опционы, как и фьючерсы, дают покупателю возможность не только зарабатывать путем совершения спекулятивных операций, но и страховать (хеджировать) ценовые риски. Риски при этом принимает на себя продавец опциона – ведь он обязуется продать или купить основной инструмент по цене исполнения.

На рынке FORTS торгуются опционы на фьючерсы, базовыми активами которых служат:

индекс РТС;
драгоценные металлы – серебро, золото;
нефть;
акции ряда российских корпораций.

Опционы рынка FORTS – прекрасный инструмент получения прибыли с ограниченным риском и довольно низкими издержками.